公司實現營業收入 5.94 億元,同比增加4.47%;實現歸屬于母公司所有者凈利潤為2510 萬元,同比增加185.6%,凈利潤增加主要原因是公司金融IT 業務以及環保業務在報告期內均有良好的增長,符合我們預期。
公司實施金融 IT 與環保科技業務并舉發展戰略,經營策略采取產品化、專業化、全球化、規模化,在產品軟件、應用軟件、外包服務、環保科技等領域都取得突破性進展,其產品電子文檔影像、呼叫中心、風險預警系統市場占有率均居國內第一,分別達到43.6%、30.0%、34.7%,在杭州、合肥、蘇州、大連設立了四大數據處理中心,面向國內銀行、證券、保險等數十個全國行業用戶提供業務流程外包服務,銀行非核心業務外包是銀行國際化發展的趨勢,未來潛力巨大。
在移動支付快速發展的階段,POS 應用將逐漸平民化,公司擁有成熟POS 技術,形成了有線POS 系列、無線POS 系列、電話POS 系列、密碼鍵盤等一系列POS 產品,并通過了EMV L1&L2、PCI、銀聯直聯認證、銀聯Ⅱ型認證、3C、CE、電信入網許可等一系列認證要求,由公司自行研發生產的P80 型密碼鍵盤順利通過了國際權威的PCI 2.0 安全認證,成為首批通過該安全認證的生產企業。
環保產品積極進行結構調整,開發與除塵設備配套的IT 電控智能系統產品,推出了高頻電源、移動極板等新產品,進一步改善和豐富了現有產品線,以適應我國電力行業排放標準和節能的要求,該項業務成本控制是關鍵。
公司業務面臨爆發性增長的機會,我們預測公司 10-12 年EPS 為0.29元、0.51 元、0.66 元,參照同等規模軟件企業估值,給予11 年30 倍PE,合理價格15.3,維持強烈推薦評級。
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